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귀하의 비즈니스 가치는 얼마입니까?

11 February 2021

손에 들고있는 회사가 성장하려는 중소 기업이든 판매 및 이전 할 준비가되어있는 잘 익은 기업이든 상관 없습니다. 언젠가는“우리 회사의 가치는 얼마인가”라는 질문을해야하는 것은 불가피합니다.

귀하의 비즈니스가 얼마나 가치가 있는지 알아야하는 이유는 다음과 같습니다.

다음을 더 잘 이해하는 데 도움이됩니다.

  • 경쟁 업체와 비교하여 귀사가 시장에 서있는 곳
  • 지금까지의 발전과 성장, 그리고 다음에 어떤 방향으로 나아가 야할지
  • 미래 투자자 유치를위한 귀사의 가치
  • 판매하기로 결정한 경우 기대할 사항

비즈니스의 가치를 어떻게 결정합니까?

당신은하지 않습니다. 당신은 그것을 계산합니다.

귀하의 비즈니스가 얼마나 가치가 있는지 계산하는 다양한 방법이 있습니다. 비즈니스 가치가 얼마인지 알아내는 표준 황금률은 없지만 가치를 판단하는 데 세 가지 기본 방법이 사용됩니다.

1. 배수 접근법

이 방법은 업계의 비교 가능한 경쟁자 또는 동일한 산업 내의 다른 비즈니스와 비교하여 비즈니스의 다른 지표를 고려하는 상대적 평가 접근 방식입니다. 가치 추론에 사용되는 가장 일반적인 지표는 EBITDA입니다. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization의 줄임말로, 기업은 전체 성과 마진에 대한 통찰력을 제공하는 동시에 총 순이익과 같은 주요 지표를 강조하여 경쟁 업체의 지표와 비교하여 궁극적으로 귀사의 비즈니스 가치를 계산합니다.

2. 할인 된 현금 흐름 분석

DCF라고도하는이 방법은 현재 투자의 성장 궤도에서 파생 된 수익에서 예상되는 현금 흐름을 기반으로 비즈니스의 현재 평가를 분석하는 데 의존합니다. 현재 투자, 무형 자산, 투자의 최종 가치, 적절한 할인율, 투자자 위험 프로필 및 시장 조건과 같은 수익을 정확하게 추정하기 위해 재무 모델을 구축하는 동안 몇 가지 요소를 고려합니다.

3. 자산 평가

일반적으로 부동산과 같은 자산 기반 산업에서 운영되는 비즈니스를 위해 예약 된이 방법은 판매 및 수익으로 전환 될 수있는 모든 자산의 가격을 예측하여 비즈니스 가치를 추론합니다. 특정 시나리오에서는 자산 평가가 이상적이지만 전체 가치에 영향을 미칠 수있는 미래 성장 가능성과 시장 변동을 고려하지 않고 현재 자산 만 평가하므로 기술적으로는 비즈니스의 전체 가치를 평가하는 방법이 아닙니다.

가장 좋은 평가 방법은 무엇입니까?

그것은 모두 목표에 달려 있습니다. 회사의 가치를 이해하는 것은 질문의 근본적인 목표와 연계됩니다.

회사의 시장 가치를 계산하고 싶다면

이전에 손을 바꾼 비즈니스와 귀하의 비즈니스를 비교하고 현재 EBITDA를 기반으로 자신의 주식을 추론하기 위해 주식의 가치와 판매 가격을 기록하십시오. 동일한 비즈니스 수입을 가진 귀하와 같은 비즈니스를 찾는 것은 거의 불가능하며, 수익, 가치, 브랜드 강도, 지적 재산 및 전반적인 부채와 같은 비교 요소를 조정해야합니다.

여러 회사를 벤치 마크로 사용하면보다 정확한 결과와 평가 범위를 얻을 수 있습니다.

스타트 업을 어떻게 가치있게 여기는지 스스로에게 묻는다면

비즈니스 가치에 대한 명확한 개요를 생성하기 위해 높은 할인 된 현금 흐름 율을 수반하는 지정된 기간 내의 현재 결과 및 목표를 기반으로 한 상세한 분석을 고려하십시오. 이러한 시나리오에서 DCF 방법을 사용하면 기업이 전략을 계획 할 수있을뿐만 아니라 긍정적 인 수익을 추구하는 투자자를 끌어 들여 회사의 주가와 함께 주식 가치를 높일 수 있습니다.

자산 계산 방법을 스스로에게 묻는 경우

부동산 자산, 차량, 사무실, 공장, 아울렛, 특허, 보석 및 유전과 같은 물리적 투자 증권과 같은 비즈니스의 고 가치 유형 및 무형 자산을 식별합니다. 평가는 국가 규제위원회의 규제를받는 자격을 갖춘 무관심한 제 3 자 평가자가 수행하고 정확하고 정확한 판단을 제공하기 위해 USPAP (Universal Standards of Professional Appraisal Practice) 지침을 충족하는 경우에만 합법적 인 것으로 간주됩니다. 공평.

고려해야 할 사항

회사의 시장 가치를 계산하는 것은 여러 측면에 의존합니다. 그러나 비즈니스 가치를 이해할 때 항상 몇 가지 핵심 사항을 고려해야합니다.

재무 성과

미래에 필요할 자본 지출을 고려하는 것이 필수적이기 때문에 예상 이익과 현재까지 비용이 얼마나 잘 통제되었는지 고려하십시오.

자산 및 부채

수익성을 결정하기 위해 자산과 관련된 현재 시장 동향을 고려하면서 모든 자산을 합산하고 부채 및 부채를 제외하십시오.

무형 자산

종종 간과되는 가장 중요한 측면 중 하나입니다. 고객 기반의 강점과 브랜드 충성도를 고려하는 것이 미션 크리티컬합니다. 이는 비즈니스가 지속적인 수익원을 확보하고 다른 상품 및 서비스를 위해 타겟층을 구축 할 수 있도록 해주 며, 다른 스핀 오프 혜택에 대한 잠재력을 지시하기 때문입니다. 그리고 성장의 길.

개인

비즈니스를 평가할 때 현재 경영진의 구조는 새로운 구매자가 최소한의 추가 구조적 투자, 인력 감축 및 변경으로 비즈니스를 운영 할 수 있는지 여부를 평가하는 데 중요한 요소입니다.

결론

비즈니스 가치를 추론하는 방법은 여러 가지가 있지만, 평가의 전반적인 목적과 목표는 전략과 투자자 예측을 조정하여 현재 위치와 여기에서 이동할 수있는 위치를 이해할 수 있도록하기 때문에 염두에 두어야 할 핵심 측면입니다. . 귀하의 비즈니스 가치는 단순한 계산이 아니라 미래의 목표와 투자자 정서를 달성하거나 깨뜨릴 수있는 복잡한 프로세스이기 때문에 이와 같은 작업을 신뢰할 수 있고 평판이 좋은 당사자에게 맡기는 것도 똑같이 중요합니다.

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